Crypto verhandelen via Binance: mission (im)possible?

Handelsverbod voor Binance in België

De FSMA, Belgisch toezichthouder inzake financiële diensten, richtte op 23 juni 2023 een tweeledig bevel naar de cryptoreus.[1]

In de eerste plaats verplicht de FSMA Binance om haar activiteiten in België die bestaan in het aanbieden en verrichten van diensten voor het wisselen tussen virtuele en fiduciaire valuta en het aanbieden van bewaarportemonnees stop te zetten. Dit betekent met andere woorden dat Binance haar volledige activiteiten heeft moeten stilleggen en dat crypto-investeerders er geen geld meer naar kunnen overschrijven of opvragen.

Aan de basis van dit verbod zou een overtreding van de antiwitwaswetgeving liggen. Binance functioneert door zogenaamde Binance operators, zijnde 27 vennootschappen of juridische entiteiten waarvan er 19 buiten de Europese Economisch Ruimte zijn gevestigd. De Belgische wetgeving vereist evenwel dat de natuurlijke personen of rechtspersonen die deze activiteiten uitoefenen op het Belgisch grondgebied, onderworpen moeten zijn aan het recht van een lidstaat binnen de Europese Economisch Ruimte én zij voor deze activiteiten op het Belgisch grondgebied zijn vergund.[2] Hoewel Binance haar operators niet verder wenst te identificeren, zouden 19 entiteiten niet aan deze wettelijke vereiste voldoen. Er werd hieromtrent een melding gedaan bij het Parket, zodat Binance mogelijks strafrechtelijk kan worden vervolgd.

In tweede instantie heeft de FSMA aan Binance de taak opgelegd om aan haar klanten hun cryptosleutels en/of virtuele activa terug te geven, dan wel door te geven aan andere entiteiten die wel aan de wettelijke handelsvereisten voldoen.

Handelen blijft mogelijk via Poolse omweg

Recent werd vastgesteld dat Binance vooralsnog nog steeds werkzaam is op het Belgisch grondgebied en dat zij nog geen acties heeft ondernomen ten aanzien van haar klanten.

Hoe kan dit?

Binance biedt voormelde activiteiten nog steeds aan in België maar dan nu via ‘Binance Poland’, een Pools filiaal van Binance dat in de Europese Economische Ruimte gevestigd is. Aangezien er op heden in de Europese Economisch Ruimte geen specifieke wetgeving bestaat die activiteiten tot het aanbieden van diensten voor het wisselen tussen virtuele en fiduciaire valuta en tot het aanbieden van bewaarportemonnees verbiedt – behoudens de wetgeving inzake het voorkomen van witwassen van geld en de financiering van terrorisme – zijn deze diensten aangeboden op de Belgische markt door een Poolse vennootschap in principe toegelaten. Hiertoe moeten wel twee belangrijke voorwaarden voldaan zijn, met name:

• de klanten moeten individueel toestemming geven met Binance Poland te willen verder werken op het Belgisch grondgebied;
• ingeval de klanten aangeven dit niet te willen, moet Binance, op instructies van haar klanten, de valuta overdragen naar een ander platform gevestigd in de Europese Economisch Ruimte én op grond van hun nationaal recht vergund zijn diensten aan te bieden op het Belgisch grondgebied;

Het is bekend dat Binance Poland van de Poolse Belastingdienst haar licentie verkreeg tot het aanbieden van de uitwisseling en bewaring van cryptomunten.[3] In haar handelen moet ‘Binance Poland’ wel rekening houden met de verplichtingen uit de vijfde Europese Antiwitwasrichtlijn, omgezet in de Poolse wetgeving.[4] Zo is een registratie van ‘Binance Poland’ bij het Poolse Ministerie van Financiën, vereist maar komen hierbij geen prudentiële vereisten en geschiktheids- of betrouwbaarheidscontroles kijken.  Verder heeft de Poolse toezichthouder (KNF) geen bevoegdheid ten aanzien van Binance Polen.

Gevolgen voor investeerders

Investeerders die daarvoor expliciet opteren, kunnen momenteel crypto verhandelen via Binance Poland. Aangezien er op het niveau van de Europese Economisch Ruimte geen regelgeving bestaat die het opereren van Binance Poland in België met betrekking tot voormelde activiteiten verbiedt en indien aan een aantal voorwaarden zijn voldaan, brengt dit voor de investeerders die hebben aanvaard verder met Binance Poland in zee te gaan, weinig verandering.

Indien Belgische klanten niet verder met Binance Poland willen verder werken, moet Binance de valuta van de desbetreffende klant toezenden naar een ander platform. Het is van belang dat dit op instructie van de klant zelf gebeurt.

[1] Persbericht FSMA dd. 23 juni 2023.

[2] Artt. 5, 33° en 4, 7° wet van 18 september 2017 tot voorkoming van het witwassen van geld en de financiering van terrorisme.

[3] https://www.binance.com/en/legal/licenses

[4] https://eur-lex.europa.eu/legal-content/NL/TXT/HTML/?uri=CELEX:32018L0843